Era ingatan yang murah dan melimpah sudah berakhir. Satu anjakan besar dalam industri semikonduktor global, didorong oleh permintaan yang tidak pernah puas daripada infrastruktur kecerdasan buatan, mencetuskan kekurangan teruk dan peningkatan harga yang dramatik untuk ingatan DRAM dan NAND flash. Krisis ini merebak ke bawah rantaian bekalan, mengancam untuk menjadikan telefon pintar, PC, dan kad grafik generasi seterusnya jauh lebih mahal atau memaksa pengeluar mengurangkan spesifikasi, menandakan kemungkinan berakhirnya trend terkini peranti berkapasiti tinggi pada harga pertengahan.
Skala Kenaikan Harga yang Belum Pernah Terjadi
Pasaran ingatan mengalami kejutan harga dengan kadar yang bersejarah. Laporan menunjukkan bahawa harga kontrak untuk DRAM pada suku keempat 2025 telah melonjak lebih 75% berbanding tempoh sama tahun lepas, dengan NAND flash mengikut trajektori menaik yang serupa. Ini bukan pelarasan kecil tetapi penyelarasan semula pasaran asas. Bagi pengguna, ini bermakna kejutan harga sebenar. Satu set ingatan DDR4 yang berharga 349 yuan pada Januari 2025 dilaporkan telah meningkat tiga kali ganda harganya menjelang Disember. Penganalisis dari TrendForce menjangkakan peningkatan kos komponen ini boleh menaikkan jumlah kos bahan (BOM) untuk telefon pintar pada 2026 sebanyak 5% hingga 10%, satu margin yang ketara dalam pasaran yang sangat kompetitif.
Reported Memory Price Increases (as of December 2025):
- DRAM Contract Prices (Q4 2025 vs. Q4 2024): > +75%
- Example Consumer Kit (DDR4 32GB): CNY 349 (Jan 2025) → ~CNY 1,047 (Dec 2025) | Increase: ~200%
- Projected Smartphone BOM Cost Increase (2026): +5% to +10%
Punca Utama: Selera AI yang Tidak Pernah Puas untuk Ingatan
Pendorong utama krisis ini ialah pertumbuhan pesat sektor AI. Projek besar seperti rancangan infrastruktur "Stargate" OpenAI yang didengari dan pembinaan pusat data dipercepatkan oleh gergasi teknologi seperti Microsoft, Amazon, dan Apple mewujudkan permintaan yang belum pernah berlaku untuk ingatan lebar jalur tinggi (HBM). HBM, satu bentuk DRAM khusus berprestasi tinggi, adalah penting untuk melatih dan menjalankan model AI maju. Bekalan global DRAM, termasuk HBM, dikuasai oleh hanya tiga syarikat: Samsung, SK Hynix, dan Micron. Berhadapan dengan permintaan melonjak dan margin lebih tinggi dalam segmen AI perusahaan, pengeluar ini secara rasional mengalihkan kapasiti pengeluaran daripada ingatan gred pengguna untuk memenuhi kontrak lumayan untuk pusat data dan pelayan AI.
Pemain Utama dalam Pasaran DRAM (Hampir Monopoli): Samsung (Korea Selatan) SK Hynix (Korea Selatan) Micron (USA) Gabungan Bahagian Pasaran Global: ~95%
Kesan Rantai di Seluruh Elektronik Pengguna
Kekurangan ini tidak lagi terhad kepada ingatan PC standard. Ia kini telah merebak ke ingatan grafik (GDDR6/GDDR7), menjejaskan rantaian bekalan untuk GPU generasi seterusnya daripada NVIDIA dan AMD. Kebocoran industri mencadangkan NVIDIA mengubah model jualannya untuk rakan kongsi papan, tidak lagi membundel cip GPU dengan VRAM yang diperuntukkan terlebih dahulu. Rakan kongsi kini mungkin perlu mendapatkan cip ingatan mereka sendiri, satu langkah dilihat sebagai NVIDIA mengutamakan produk berfokus AI sendiri seperti A800 dan H800, yang boleh menggunakan 80GB ingatan atau lebih. Ini mewujudkan ribut sempurna untuk pembina PC: peralihan yang dijangkakan kepada CPU dan GPU generasi seterusnya 2nm pada 2026 kini akan ditambah dengan kos ingatan yang jauh lebih tinggi, menjadikan pemasangan PC DIY terlalu mahal.
Kesan Potensi pada Peranti Pengguna:
- Telefon Pintar (Julat Pertengahan): Tamatnya konfigurasi 24GB+1TB sebagai piawai; kenaikan harga atau pengurangan spesifikasi berkemungkinan.
- Telefon Pintar (Andalan): Kenaikan harga yang ketara (contohnya, siri iPhone 18 berpotensi +CNY 1000).
- Pasaran PC DIY: Kos membina PC akan menjadi "terlalu mahal" disebabkan kenaikan harga gabungan GPU/CPU dan memori.
- GPU: Model bekalan berubah (contohnya, NVIDIA tidak membundelkan VRAM), membawa kepada cabaran pembekalan rakan kongsi dan harga kad yang lebih tinggi.
Telefon Pintar Hadapi Penilaian Semula Konfigurasi
Industri telefon pintar bersiap untuk perubahan besar. Trend menawarkan 24GB RAM dengan 1TB storan dalam peranti pertengahan kemungkinan besar tidak mampan. Untuk telefon dengan harga runcit 5,499 yuan, peningkatan dua kali ganda kos ingatan boleh memaksa kenaikan harga akhir sebanyak 500-700 yuan. Walaupun model flagship mungkin menyerap ini, ia menimbulkan cabaran kewujudan untuk peranti pertengahan di mana setiap yuan dikira. Tambahan pula, peralihan kepada fabrikasi cip 2nm yang lebih mahal di kilang seperti TSMC menambah lapisan tekanan kos yang lain. Ironinya, OpenAI didengari bersaing dengan Apple untuk menjadi pelanggan pertama proses 2nm TSMC, melambangkan bagaimana AI bersaing secara langsung dengan teknologi pengguna untuk kapasiti pembuatan maju.
Kesan Berbeza dan Strategi Potensi
Tidak semua pengeluar terdedah sama. Huawei, terkenal dengan perundingan perjanjian bekalan jangka panjang ("long协"), dilaporkan berjaya mengekalkan harga stabil untuk siri Mate 80 yang baru dilancarkan. Samsung, sebagai pengeluar ingatan sendiri, mempunyai penampan semula jadi dan mungkin melihat kenaikan harga lebih sederhana untuk siri Galaxy S26, dianggarkan sekitar 50 dolar AS. Apple, walaupun mempunyai kuasa pembelian yang besar, menghadapi cabaran sukar. Keperluan potensi untuk 12GB RAM sebagai garis dasar baru untuk menggerakkan ciri seperti Apple Intelligence, digabungkan dengan kos fabrikasi cip meningkat, boleh membawa kepada kenaikan harga siri iPhone 18 sekitar 1,000 yuan. Sebagai tindak balas, industri mungkin melihat tumpuan diperbaharui pada pengoptimuman perisian dan "melangsingkan" aplikasi untuk melakukan lebih dengan kurang ingatan, pembalikan undang-undang "Andy-Bill" lama di mana penggunaan perisian mengatasi keuntungan perkakasan.
Realiti Baru untuk Pengguna Teknologi
Lonjakan harga ingatan akhir 2025 mewakili anjakan struktur, bukan kemerosotan kitaran biasa. Elektronik pengguna kini bersaing secara langsung dengan projek infrastruktur AI bernilai trilion dolar untuk komponen asas. Hasilnya kemungkinan besar akan menjadi pembahagian pasaran: peranti tinggi akan menjadi lebih mahal, manakala segmen pertengahan dan bajet akan melihat pengunduran dalam spesifikasi ingatan dan storan. Zaman keemasan "lebih untuk kurang" dalam perkakasan teknologi pengguna mungkin memasuki hiatus berpanjangan, memaksa kedua-dua pengeluar dan pengguna menyesuaikan diri dengan realiti baru yang lebih terhad.