Aspirasi Nvidia untuk menjual pemproses AI Blackwell canggih mereka di China telah menemui halangan pengawalseliaan yang ketara, dengan pentadbiran Trump secara jelas menolak kelulusan eksport untuk semikonduktor termaju itu. Perkembangan ini merupakan satu kemunduran besar bagi harapan CEO Jensen Huang untuk memasuki semula pasaran AI China yang lumayan dan menekankan persaingan teknologi yang semakin sengit antara dua ekonomi terbesar dunia.
Larangan Eksport Blackwell Menjadi Rasmi
Presiden Donald Trump telah membuat kenyataan muktamad mengenai cip AI paling maju Nvidia, mengisytiharkan bahawa Amerika Syarikat tidak akan membenarkan negara lain, termasuk China, mengakses teknologi kecerdasan buatan tahap tinggi. Semasa satu wawancara baru-baru ini, Trump secara khusus menamakan barisan produk Blackwell ketika menggariskan pendirian pentadbiran, menyatakan Kami tidak memberikan cip itu kepada orang lain. Pendirian rasmi ini mengesahkan apa yang disyaki oleh pemerhati industri berikutan pertemuan presiden dengan rakan sejawatan China Xi Jinping, di mana Trump mengakui bahawa jualan cip Blackwell tidak pun dibincangkan walaupun terdapat petanda awal yang mereka mungkin akan dibincangkan.
Strategi China Nvidia Menghadapi Cabaran yang Meningkat
Komen Jensen Huang di Korea Selanyol mendedahkan kedudukan genting yang dihadapi Nvidia berkenaan akses pasaran China. Walaupun menyuarakan harapan bahawa jualan Blackwell mungkin akhirnya dibenarkan, Huang mengakui bahawa tiada keputusan telah dibuat dan syarikat itu belum pun memohon lesen eksport yang diperlukan dari Washington. Keadaan ini menjadi semakin kompleks untuk Nvidia, yang sebelum ini memperoleh hasil yang besar daripada pelanggan China sebelum kawalan eksport mula dilaksanakan pada 2022. Huang menyatakan bahawa hasil dari China telah berkesan jatuh kepada sifar, menjadikan sebarang akses pasaran masa depan sebagai apa yang beliau gambarkan sebagai bonus dan bukannya jangkaan.
Konteks Geopolitik Sekatan Cip AI
Sekatan eksport Blackwell berlaku dalam latar belakang kebimbangan bipartisan di Washington tentang mengekalkan keunggulan teknologi Amerika. Kakitangan Kongres menggambarkan kelegaan di kalangan pengkritik China apabila Trump menjelaskan bahawa jualan Blackwell bukan sebahagian daripada perbincangannya dengan Xi. Sentimen ini tercermin dalam undang-undang yang sedang menunggu yang akan mewajibkan pengeluar cip untuk mengutamakan pelanggan Amerika sebelum menjual kepada negara di bawah sekatan senjata, termasuk China. Undang-undang itu, yang telah diluluskan oleh Senat dan diperkenalkan di Dewan Rakyat tidak lama selepas pertemuan Trump-Xi, mewakili satu lagi halangan berpotensi untuk strategi jualan antarabangsa Nvidia.
Implikasi Persaingan untuk Pembangunan AI China
Keluarga Blackwell mewakili generasi terkini semikonduktor kecerdasan buatan Nvidia dan telah menjadi piawaian industri untuk membangunkan dan menjalankan model bahasa besar seperti ChatGPT OpenAI. Pemproses ini dengan ketara mengatasi prestasi kedua-dua cip yang sebelum ini diharamkan dari eksport China dan apa-apa yang tersedia sekarang daripada pesaing domestik seperti Huawei Technologies. Walaupun Nvidia berhujah bahawa sekatan akan mendorong pembangun China ke arah alternatif tempatan, jurang prestasi antara Blackwell dan cip China yang tersedia mungkin buat sementara waktu memperlahankan kemajuan AI China, walaupun ia mungkin mempercepatkan usaha pembangunan cip domestik.
Perbandingan Generasi Cip AI Nvidia:
- Blackwell: Generasi terkini, standard industri untuk LLM seperti ChatGPT, keupayaan "jauh mengatasi" cip yang diharamkan sebelum ini dan pesaing China
- H20: Pemproses kurang canggih yang direka khusus untuk pasaran China, menghadapi sekatan AS dan keengganan China
- Hopper: Seni bina generasi sebelumnya, kini tertakluk kepada kawalan eksport
Kesan Ekonomi terhadap Perniagaan Nvidia
Pasaran semikonduktor China mewakili yang terbesar di dunia, dan pengecualian Nvidia membawa implikasi kewangan yang besar. Syarikat itu sebelum ini mencatatkan penurunan bernilai berbilion dolar AS dalam hasil apabila pentadbiran menyekat jualan pemproses H20 yang kurang maju mereka lebih awal tahun ini. Walaupun Washington kemudiannya membalikkan keputusan mengenai H20, Beijing sejak itu telah menggalakkan syarikat China daripada menggunakan pemecut itu. Ini meninggalkan Nvidia dalam kedudukan yang sukar, terperangkap antara kawalan eksport AS dan keengganan China untuk menerima teknologi yang diturunkan taraf, berpotensi menelan kos syarikat itu apa yang dianggarkan oleh penganalisis industri boleh mencecah puluhan bilion dalam hasil yang hilang.
Garis Masa Pasaran China Nvidia:
- 2022: Kawalan eksport AS mula dilaksanakan
- Awal 2024: Sekatan pemproses H20 menyebabkan penurunan nilai hasil berbilion dolar
- Pertengahan 2024: Sekatan H20 sebahagiannya diterbalikkan, tetapi penggunaan oleh China kekal rendah
- November 2024: Pertemuan Trump-Xi berlaku tanpa perbincangan mengenai Blackwell
- Semasa: Eksport Blackwell disekat secara eksplisit oleh pentadbiran
Prospek Masa Depan untuk Perdagangan Teknologi AS-China
Walaupun terdapat kebuntuan semasa, keadaan masih berubah. Trump menunjukkan bahawa Nvidia dan kerajaan China perlu meneruskan perbincangan tentang akses pasaran, mencadangkan pintu tidak ditutup sepenuhnya untuk rundingan masa depan. Walau bagaimanapun, dengan kedua-dua pentadbiran mengambil pendirian tegas—Washington menyekat eksport cip tahap tinggi dan Beijing menggalakkan penggunaan alternatif yang diluluskan—jalan ke hadapan kelihatan mencabar. Pertemuan Huang dengan Ren Hongbin, Pengerusi Majlis China bagi Promosi Perdagangan Antarabangsa, secara ketara tidak membincangkan akses cip, sebaliknya memfokuskan kepada apa yang Huang gambarkan sebagai menikmati syarikat satu sama lain, menunjukkan bahawa perbincangan substantif mungkin perlu berlaku di peringkat kerajaan yang lebih tinggi.