Industri kecerdasan buatan sedang menyaksikan pelaburan infrastruktur yang tidak pernah berlaku sebelum ini ketika syarikat-syarikat berlumba untuk memperoleh kapasiti pengkomputeran bagi generasi aplikasi AI yang akan datang. Dalam langkah penting yang boleh membentuk semula landskap persaingan, AMD telah mencapai salah satu perjanjian bekalan semikonduktor terbesar dalam sejarah AI, meletakkan dirinya sebagai pencabar yang hebat kepada kepimpinan pasaran Nvidia.
 |
|---|
| Logo AMD melambangkan peralihan ketara dalam landskap AI, ketika syarikat itu menjalin perkongsian penting dengan OpenAI |
Butiran Perkongsian dan Skala Kewangan
OpenAI dan AMD telah mengumumkan perkongsian berbilion dolar yang akan menyaksikan OpenAI komited untuk membeli 6 gigawatt pemproses AMD dalam tahun-tahun mendatang. Perjanjian ini tertumpu pada cip MI450 AMD yang akan datang, dijadualkan untuk dikeluarkan tahun depan, dengan penggunaan 1-gigawatt pertama dirancang untuk separuh kedua tahun 2026. Ketua Pegawai Eksekutif AMD Lisa Su menunjukkan pengaturan ini boleh menjana puluhan bilion dolar Amerika Syarikat hasil dalam tempoh lima tahun, dengan setiap gigawatt kapasiti bernilai puluhan bilion dolar Amerika Syarikat, berpotensi menjadikan ini perjanjian bernilai 60 bilion dolar Amerika Syarikat.
Data Kedudukan Pasaran
- Bahagian pasaran pemecut AI semasa Nvidia: >70%
- Harga sistem CPU-GPU Nvidia: Sehingga $60,000 USD setiap satu
- Butiran waran AMD: 160 juta saham pada $0.01 sesaham
- Penggunaan pertama AMD: 1 gigawatt cip MI450 pada H2 2026
 |
|---|
| Metrik prestasi saham mencerminkan pandangan positif pasaran terhadap AMD di tengah-tengah perkongsian berbilion dolar dengan OpenAI |
Pegangan Ekuiti dan Penjajaran Strategik
Perkongsian ini termasuk komponen ekuiti unik yang mengikat masa depan kedua-dua syarikat bersama-sama. OpenAI akan menerima waran untuk sehingga 160 juta saham AMD, mewakili kira-kira 10% daripada syarikat, pada harga nominal 0.01 dolar Amerika Syarikat sesaham. Waran ini akan diberikan secara berperingkat berdasarkan pencapaian penggunaan dan hanya boleh dilaksanakan jika harga saham AMD meningkat. Struktur ini mewujudkan insentif yang sejajar antara syarikat-syarikat, seperti yang dinyatakan oleh Ketua Pegawai Eksekutif AMD Lisa Su: insentif OpenAI terikat dengan kejayaan AMD dan sebaliknya.
 |
|---|
| Ketepatan dalam teknologi: Cip semikonduktor yang menjadi teras kepada perkongsian AMD dengan OpenAI, mempamerkan perkakasan asas yang memacu inovasi AI |
Persaingan Pasaran Semakin Sengit
Perjanjian ini mewakili cabaran yang ketara kepada dominasi Nvidia dalam pasaran pemecut AI, di mana syarikat itu kini memegang lebih daripada 70% bahagian pasaran. Sistem gabungan CPU-GPU Nvidia dijual sehingga 60,000 dolar Amerika Syarikat setiap unit dalam penggunaan pusat data. Perkongsian AMD ini menyusuli pelaburan 100 bilion dolar Amerika Syarikat Nvidia sendiri dalam OpenAI yang diumumkan pada bulan September, di mana OpenAI akan menggunakan sehingga 10 gigawatt kapasiti pengkomputeran berkuasa Nvidia.
Strategi Kepelbagaian OpenAI
Perjanjian AMD adalah sebahagian daripada strategi OpenAI yang lebih luas untuk mempelbagaikan sumber cip dan memperoleh kapasiti pengkomputeran yang besar. Ketua Pegawai Eksekutif Sam Altman telah menekankan sifat kritikal cabaran ini, menyatakan sukar untuk melebih-lebihkan betapa sukarnya untuk mendapatkan kuasa pengkomputeran yang mencukupi. Selain AMD dan Nvidia, OpenAI juga telah menandatangani perjanjian 10 bilion dolar Amerika Syarikat dengan Broadcom untuk membangunkan pemproses proprietari dan perjanjian 300 bilion dolar Amerika Syarikat dengan Oracle untuk 4.5 gigawatt sumber awan dalam tempoh lima tahun.
Jadual Perbandingan Perjanjian
| Rakan Kongsi | Nilai Perjanjian | Kapasiti | Garis Masa | Komponen Ekuiti |
|---|---|---|---|---|
| AMD | Puluhan bilion USD | 6 gigawatt | Bermula 2026 | Sehingga 10% saham melalui waran |
| Nvidia | $100 bilion USD | 10 gigawatt | Dalam dekad akan datang | Pengaturan pelaburan |
| Oracle | $300 bilion USD | 4.5 gigawatt | 5 tahun | Sumber awan |
| Broadcom | $10 bilion USD | Pemproses tersuai | Fasa pembangunan | Cip proprietari |
Ledakan Infrastruktur Seluruh Industri
Skala pelaburan ini mencerminkan pertumbuhan yang meletup dalam permintaan AI, dengan ChatGPT kini melayani 700 juta pengguna mingguan. OpenAI mengunjurkan perbelanjaannya untuk kapasiti pelayan akan meningkat daripada 16 bilion dolar Amerika Syarikat tahun ini kepada berpotensi 400 bilion dolar Amerika Syarikat menjelang 2029. Syarikat menjangkakan sekitar 13 bilion dolar Amerika Syarikat hasil untuk 2025 dan memfokuskan pada aplikasi margin yang lebih tinggi. Seperti yang dinyatakan oleh Altman, seluruh industri perlu bersatu dan semua orang akan berjaya dengan sangat baik merentasi cip, pusat data, dan rantaian bekalan yang lebih luas.
Unjuran Kewangan OpenAI
- Unjuran hasil 2025: $13 bilion USD
- Perbelanjaan kapasiti pelayan 2025: $16 bilion USD
- Unjuran perbelanjaan kapasiti pelayan 2029: $400 bilion USD
- Pengguna ChatGPT semasa: 700 juta mingguan
Fokus Teknikal dan Garis Masa
OpenAI merancang untuk menggunakan cip MI450 AMD terutamanya untuk beban kerja inferens, proses pengiraan yang membolehkan sistem AI seperti chatbot bertindak balas kepada pertanyaan pengguna. Ini mewakili kesesakan kritikal ketika permintaan untuk pemprosesan inferens telah melonjak dengan penggunaan meluas model bahasa besar merentasi aplikasi pengguna dan perusahaan. Sifat definitif perjanjian AMD, dengan pemfailan kawal selia segera yang dirancang, berbeza dengan perjanjian Nvidia yang masih belum selesai, menunjukkan kecemasan OpenAI untuk memperoleh sumber pengkomputeran yang pelbagai.