Pengumuman FICO untuk memasukkan data beli-sekarang-bayar-kemudian (BNPL) dalam skor kredit telah mencetuskan perbincangan hangat tentang sama ada perubahan ini akan membantu atau membahayakan pengguna. Dengan lebih 90 juta rakyat Amerika dijangka menggunakan perkhidmatan BNPL pada 2025, langkah ini menangani jurang yang semakin meluas dalam penilaian kredit tradisional. Walau bagaimanapun, respons komuniti mendedahkan kebimbangan mendalam tentang implikasi yang lebih luas daripada peralihan ini.
Garis Masa Integrasi FICO BNPL & Statistik
| Metrik | Nilai |
|---|---|
| Jangkaan pengguna BNPL pada 2025 | 90+ juta rakyat Amerika |
| Kadar pembayaran lewat 2024 | 24% daripada pengguna BNPL |
| Kadar pembayaran lewat 2023 | 18% daripada pengguna BNPL |
| Versi skor FICO baharu | FICO Score 10 BNPL , FICO Score 10 T BNPL |
Perubahan Utama:
- Kali pertama data BNPL dimasukkan dalam skor FICO
- Affirm mula melaporkan kepada Experian pada awal tahun 2025
- Sebelum ini dianggap sebagai "hutang hantu" kini boleh dilihat oleh pemberi pinjaman
Masalah Hutang Tersembunyi Terdedah
Integrasi data BNPL ke dalam skor kredit menangani apa yang dianggap ramai sebagai hutang hantu - kewajipan kewangan yang wujud di luar pelaporan kredit tradisional. Perbincangan komuniti menyerlahkan bagaimana sistem pinjaman bayangan ini membenarkan pengguna mengumpul berbilang pelan pembayaran tanpa pemberi pinjam melihat gambaran penuh. Penemuan Federal Reserve bahawa hampir 25% pengguna BNPL membayar lewat pada 2024, meningkat daripada 18% pada 2023, menunjukkan risiko adalah nyata dan semakin meningkat.
Ramai pengguna menyatakan kebimbangan bahawa orang yang kelihatan layak kredit di atas kertas mungkin sebenarnya terlebih leveraj melalui berbilang pengaturan BNPL. Jurang keterlihatan ini bermakna pemberi pinjam gadai janji dan pemiutang lain tidak dapat menilai risiko dengan betul, yang berpotensi membawa kepada keputusan pinjaman yang buruk.
Wang Bijak Berbanding Perbelanjaan Survival
Komuniti mendedahkan perpecahan yang ketara dalam cara kumpulan ekonomi berbeza menggunakan perkhidmatan BNPL. Pengguna yang canggih dari segi kewangan sering memanfaatkan pinjaman tanpa faedah ini secara strategik, menyimpan wang tunai mereka dalam akaun simpanan hasil tinggi untuk memperoleh faedah sambil membuat pembayaran dari semasa ke semasa. Untuk pembelian dengan 0% faedah selama beberapa bulan, pendekatan ini boleh menghasilkan pulangan yang kecil tetapi bermakna.
Walau bagaimanapun, perbincangan juga mendedahkan corak penggunaan yang membimbangkan. Sesetengah pengguna melaporkan melihat BNPL digunakan untuk keperluan asas seperti penghantaran makanan, menunjukkan kesusahan kewangan dan bukannya perancangan strategik. Ini menyerlahkan bagaimana alat kewangan yang sama boleh melayani tujuan yang berbeza sepenuhnya bergantung kepada situasi ekonomi pengguna.
Jika seseorang boleh BNPL atau sebaliknya mengkredit ubat penyelamat nyawa, itu bukan wang permainan kerana mereka tidak mahu bekerja.
Perbandingan BNPL vs Kredit Tradisional
| Ciri | BNPL | Kad Kredit |
|---|---|---|
| Proses permohonan | Serta-merta, pemeriksaan minimum | Permohonan formal diperlukan |
| Pemeriksaan kredit | Pemeriksaan ringan sahaja | Siasatan kredit mendalam |
| Kadar faedah | Selalunya 0% untuk 3-6 bulan | Purata ~20% APR |
| Struktur pembayaran | Ansuran tetap | Bayaran minimum dengan baki berputar |
| Pelaporan kredit | Sebelum ini tidak dilaporkan | Sentiasa dilaporkan |
| Kos pedagang | ~6% daripada transaksi | ~3% yuran pertukaran |
Ketidakpastian Kesan Skor Kredit
Walaupun kajian FICO dan Affirm mencadangkan kebanyakan pengguna dengan berbilang pinjaman BNPL akan melihat skor yang lebih tinggi atau tiada perubahan, keraguan komuniti sangat tinggi. Pengguna bimbang bahawa keterlihatan mendadak hutang yang sebelum ini tersembunyi boleh menjadikan peminjam kelihatan terlebih leveraj, terutamanya apabila memohon pinjaman besar seperti gadai janji.
Kebimbangan tertumpu pada masa dan konteks. Peminjam dengan beberapa pembayaran BNPL aktif mungkin kelihatan berisiko kepada pemberi pinjam gadai janji, walaupun pembayaran tersebut mewakili kewajipan kecil dan jangka pendek yang akan diselesaikan dalam beberapa bulan. Cabaran terletak pada bagaimana algoritma kredit akan menimbang titik data baharu ini berbanding dengan produk kredit tradisional.
Isu Sistemik Di Luar Pilihan Individu
Perbincangan komuniti mendedahkan kekecewaan dengan membingkai penggunaan BNPL sebagai semata-mata masalah disiplin kewangan peribadi. Ramai pengguna berhujah bahawa kos yang meningkat, gaji yang tidak berubah, dan jaring keselamatan sosial yang terhad mendorong orang ke arah perkhidmatan ini kerana keperluan dan bukannya pilihan. Perdebatan menyentuh ketidaksamaan ekonomi yang lebih luas, dengan sesetengah pihak menunjukkan bahawa pengguna kaya boleh memanipulasi sistem ini untuk keuntungan sementara keluarga yang bergelut menghadapi potensi kerosakan kredit.
Perbualan juga menyerlahkan bagaimana perkhidmatan BNPL mengisi jurang dalam sistem kredit tradisional, menawarkan kelulusan pantas tanpa pemeriksaan kredit yang meluas. Kebolehcapaian ini menjadikan mereka menarik kepada pengguna yang mungkin tidak layak untuk kad kredit tradisional atau yang memerlukan kuasa beli segera.
Kesimpulan
Integrasi data BNPL oleh FICO mewakili peralihan ketara dalam penilaian kredit, membawa hutang yang sebelum ini tidak kelihatan ke dalam cahaya. Walaupun perubahan ini menjanjikan penilaian risiko yang lebih tepat, ia juga menimbulkan persoalan tentang keadilan dan ketidaksamaan ekonomi. Respons komuniti menunjukkan bahawa kesan sebenar akan bergantung banyak pada bagaimana skor baharu ini dilaksanakan dan ditimbang, dan sama ada ia mengambil kira cara pelbagai rakyat Amerika menggunakan alat kewangan ini - daripada pengoptimuman strategik kepada survival asas.
Rujukan: FICO to incorporate buy-now-pay-later loans into credit scores